成功的投资，需要反人性思维。生活中，许多优秀的品质，特别是念旧情节，放在资本市场，会逐渐蚕食我们的本金，造成深度套牢的悲剧。

[淘股吧]

(资料图)

最近，不断有人跟我讲，如何看好新能源。我想说的是，新能源非常好，已经发展到世界第一。短短两三年，宁德时代10倍，隆基绿能15倍，比亚迪8倍。公司业绩，也是成倍增长。大量的分析研究，最终结果都是：业绩优秀，前景广阔。可在新能源的巅峰时刻，市场还流传一句话：宁德时代已经交易到2030年了。

除了新能源，还有许多人，守候在医药、白酒的高位。过去十多年，这两大行业的毛利率特别好，医药高达80%，白酒高达90%，是非常暴利的行业，吸引了大量资本进入。背后是十多亿人口的消费市场。可是药企和药店的扩张，更为疯狂。我曾实地考察过，某连锁药店，现在遍布大街小巷。负责人告诉我，以前店里每天排长队，收营员都忙不过来，这两年新开了许多分店，老百姓出门就能买到药，品类更丰富了，价格更便宜了。我跑了好几家不同的药店，环境和服务比以前好了很多，买药不用排队了，很多药也不用去医院了。公开的财报显示，截止到今年一季度，业绩持续两位数增长。

白酒的扩张和发展，更不用我多说。许多城市的白酒产业园，雨后春笋般的涌现。

我相信坚守新能源、白酒、医药的朋友，对相关行业及企业，做了长期的研究和跟踪，也产生了深厚的感情。并且业绩大多还处于增长的红利期。可能未来十年业绩还会增长，而股价却没有多大的空间了。

06-07年，银行股平均涨幅高达10倍。我国银行业的发展水平，有目共睹。500强企业，四大行曾长期占据前十榜单。可是直到今天，股价仍未突破十多年前的高点。

借用那句话，已经交易到2030年了。还想什么呢？越研究越有感情，这是人的怀旧情结。一个发展到世界前列的行业，基本面是很优秀的，是挑不出毛病的。但是，想象空间也没有了。经过充分发展的行业，缺乏成长的空间。未来的机会，只存在于牛熊周期轮动。

我今天说这么多，意在提醒软件、通信、传媒行业的股民。这三大板块，任何反弹都是卖出机会。千万别重蹈新能源、白酒、医药的覆辙。我不希望半年后听到有人说，套在了软件、传媒、通信上面。这三大行业，不论媒体和分析师多么看好，我希望大家冷静观察走势图，看看资金的态度。软件、传媒都是双重大顶，通信是放量见顶，前几个交易日，大资金快速下杀，率先逃跑。散户是不能掌控市场的，股市的涨跌一定是由大资金主导的。

新的行情主线，要么建立在牛熊周期轮动上，要么建立在新事物、新需求上。五年内有过超级行情的板块，股价见顶之后，绝不要再碰。在炒股这一行，切忌有念旧情节。每年都有新的主线，新的赛道，很多朋友进行研究后，会产生感情，坚信发展前景。股价的每一次下调，都看作买入的机会。我不忍心，也不希望，也不容许，关注我的朋友，出现站岗套牢的悲剧。如果提前几年认识大家，绝不会出现白酒、医药、新能源套牢的悲剧。现在，我只希望半年后，不要出现软件、传媒、通信板块套牢的悲剧。

新的主线，新的赛道，还没有出现。机会到来时，我会及时提醒大家关注。最近资金短炒新能源、电力、汽车、家电、军工、设备板块。但我提醒大家，这只是短炒。这种机会，只适合敏捷型选手，稍有不慎，容易打脸。胆小的选手，可以选择空仓，等待中长线机会。

$联诚精密(sz002921)$